Инструкция для тех, кто хочет стать богатым пенсионером: с чего начать формировать капитал
Опрос показывает, что три четверти россиян, еще не достигших пенсионного возраста, сомневаются в способности государственной пенсии обеспечить им комфортную жизнь. В условиях меняющейся экономической реальности граждане ищут альтернативные способы формирования пассивного дохода. Аналитик-эксперт маркетплейса Банки.ру Артур Хачатрян ответил на ключевые вопросы о том, как правильно рассчитать бюджет на старость и какие финансовые активы выбрать.
Математика накоплений: сколько откладывать и как влияет инфляция
Главная ошибка начинающих инвесторов — игнорирование инфляционных процессов. Если человек в возрасте 40 лет планирует выйти на пенсию через 20 лет и хочет иметь капитал с покупательной способностью сегодняшних ₽5 млн, то с учетом долгосрочной инфляции его номинальная цель должна составлять около ₽19–20 млн.
Сумма ежемесячных отчислений напрямую зависит от выбранной доходности инвестиционного портфеля:
- Без инвестирования (хранение наличных): потребуется откладывать около ₽20 тыс. каждый месяц (но без учета инфляции этот капитал сильно обесценится);
- При доходности портфеля ~8% годовых: достаточно инвестировать около ₽8 тыс. — 9 тыс. в месяц;
- При доходности портфеля 10–12% годовых: ежемесячный взнос снижается до ₽5 тыс. — 6 тыс.
Важно: Использование инвестиционных инструментов позволяет значительно снизить нагрузку на текущий семейный бюджет за счет силы сложного процента.
Сравнение активов: инвестиционная квартира против банковского вклада
Выбор между покупкой недвижимости для последующей сдачи в аренду и размещением средств на депозите — один из самых частых вопросов будущих пенсионеров. Оба инструмента имеют свои преимущества и скрытые издержки.
Критерий сравнения | Инвестиционная недвижимость (Москва / СПб) | Банковский вклад / Депозит |
Реальная доходность | 5–7% чистыми (после вычета НДФЛ 13%, ремонта, простоев и ЖКХ) | Зависит от ключевой ставки. В долгосрочной перспективе снижается до 8–10% |
Уровень ликвидности | Низкий (быстрая продажа без потери стоимости занимает от нескольких месяцев до полугода) | Высокий (деньги доступны к снятию сразу или по окончании срока договора) |
Порог входа | Высокий (требуется полная стоимость объекта, покупка в ипотеку съедает весь арендный доход) | Минимальный (можно открыть вклад или накопительный счет с любой суммы) |
Сложность управления | Высокая (требует активного вовлечения: поиск жильцов, ремонт, оплата счетов) | Нулевая (полностью пассивный доход, не требующий контроля) |
Защита от инфляции | Высокая (рыночная стоимость жилья растет на длительных промежутках времени) | Низкая (фиксированная ставка на короткий срок не защищает тело капитала от долгосрочной инфляции) |
Эксперт рекомендует не делать ставку на один инструмент. Если у вас уже есть крупный капитал в размере ₽10–15 млн, недвижимость должна занимать не более 25–30% от общего инвестиционного портфеля, выступая защитным реальным активом.
Валютные риски и страх заморозки вкладов
Слухи о возможной заморозке банковских депозитов остаются устойчивым финансовым страхом. Однако в России действует государственная система страхования: Агентство по страхованию вкладов (АСВ) гарантирует возврат суммы до ₽1,4 млн в каждом отдельном банке. Чтобы полностью обезопасить сбережения, достаточно распределить капитал по разным кредитным организациям так, чтобы размер каждого вклада не превышал страховой лимит.
Хранение долгосрочных сбережений в иностранной валюте в современных условиях связано с рядом практических сложностей:
- Действуют ограничения на снятие наличной валюты со счетов;
- Существуют повышенные санкционные риски для валютных счетов в российских банках;
- Курс рубля демонстрирует высокую волатильность в обе стороны;
- Наличная валюта дома постепенно обесценивается внутренней инфляцией выбранной страны.
Для защиты от девальвации рубля эксперты рекомендуют использовать альтернативные биржевые инструменты: золото через биржевые фонды, инвестиционные монеты ЦБ РФ, а также замещающие облигации (привязанные к доллару или евро) и облигации в юанях. Они приносят регулярный доход и избавляют от рисков хранения физических банкнот.
Современные финансовые инструменты для пенсионеров
Для формирования сбалансированного портфеля стоит комбинировать несколько надежных государственных и рыночных механизмов:
- Облигации федерального займа (ОФЗ): Длинные выпуски государственных бумаг позволяют зафиксировать текущую высокую доходность на много лет вперед. При последующем снижении ключевой ставки рыночная стоимость самих облигаций вырастет, что принесет дополнительную прибыль.
- Индексные фонды (БПИФ): Покупка паев на широкий индекс российского рынка акций позволяет инвестировать сразу во всю экономику страны, минимизируя риски банкротства отдельных эмитентов. Это избавляет от необходимости самостоятельно «играть на бирже».
- Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС): Позволяет ежегодно возвращать до ₽52 тыс. за счет налогового вычета, что гарантирует дополнительную доходность поверх прибыли от самих ценных бумаг.
- Программа долгосрочных сбережений (ПДС): Инструмент, запущенный в 2024 году на базе негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Государство страхует эти накопления через АСВ в удвоенном размере — до ₽2,8 млн, осуществляет софинансирование взносов до ₽36 тыс. в год в первые три года действия договора и предоставляет право на налоговый вычет.
Примечание эксперта: Популярный в инфополе цифровой рубль не подходит для создания накоплений. Это исключительно платежное средство, третья форма национальной валюты. На остаток по цифровым кошелькам не начисляются проценты, они не страхуются АСВ и не приносят инвестиционного дохода. Назначение цифрового рубля — проведение быстрых расчетов и получение адресных социальных выплат от государства.
Читайте также:
Маткапитал и не только: какие виды поддержки семей действуют в Подмосковье
Пенсионеры на даче в Подмосковье: 10 ошибок, которые отправляют их в больницу каждое лето