Инфляция и налоги: почему вклады не заменят зарплату — расчеты инвестора

Стратегия существования исключительно за счет процентных поступлений с банковских депозитов является рискованной. Такое мнение высказал агентству «Прайм» частный инвестор Федор Сидоров.

Он отметил, что основным фактором, подрывающим устойчивость модели «жизнь на проценты», выступает инфляция. Даже в условиях повышенных депозитных ставок реальная доходность может сокращаться, если темпы роста цен опережают начисляемый процент. Для поддержания покупательной способности накоплений необходимо систематически направлять часть полученных выплат на повторное инвестирование, а не расходовать их полностью.

Дополнительным ограничением выступает налоговое законодательство: в Российской Федерации доход по вкладам облагается НДФЛ по ставке 13% или 15% в зависимости от совокупного годового дохода налогоплательщика. При этом объектом обложения становится не вся сумма процентов, а лишь та ее часть, которая превышает установленный необлагаемый порог (в 2025 году он равнялся ₽210 тыс.). Так, при получении ₽1 млн процентного дохода сумма налога превысит ₽100 тыс. — эти расходы следует заранее учитывать при финансовом планировании, предупредил эксперт.

Он также напомнил об отсутствии у кредитных организаций обязательств по сохранению высоких ставок на длительную перспективу. В текущий момент краткосрочные депозиты сроком 2–6 месяцев предлагают более привлекательные условия, чем долгосрочные продукты, поскольку рынок закладывает в ожидания дальнейшее снижение ключевой ставки Банка России. Размещение средств на год при последующем повышении ставок может привести к тому, что вкладчик окажется «заперт» в низком проценте до момента окончания договора, заметил инвестор.

Эксперт резюмирует: более устойчивой стратегией является комбинирование пассивных поступлений с активной профессиональной деятельностью, даже в неполном объеме. Полное доверие к банковскому вкладу как к единственному источнику жизнеобеспечения представляет собой рискованный подход, особенно в условиях нестабильной макроэкономической конъюнктуры.