Лестничная стратегия вкладов: как распределить сбережения для высокого дохода

Сбережения можно выгодно распределить между инструментами с разной доходностью и сроками для сохранения гибкости управления капиталом. Об этом сообщил «Газете.ру» эксперт по фондовому рынку Кирилл Селезнев.

Специалист пояснил, что размещение всей суммы на одном депозите лишает владельца маневра: при досрочном снятии средств банк пересчитает проценты по ставке «до востребования», которая близка к нулю. Альтернативой служит так называемая «лестничная стратегия».

Для портфеля объемом ₽1 млн Селезнев предложил следующую структуру. Резервную часть в размере ₽300 тыс. целесообразно держать на накопительном счете или краткосрочном вкладе под 11–12%. Основную долю в ₽500 тыс. стоит разместить на годовом депозите под 13%. Оставшиеся ₽200 тыс. эксперт советует направить на покупку облигаций федерального займа (ОФЗ 26238 или ОФЗ 26247) через индивидуальный инвестиционный счет третьего типа.

Такой подход обеспечивает налоговый вычет 13%, а также возможность заработать на переоценке тела облигаций при снижении ключевой ставки. Средняя доходность портфеля составит около 12%, плюс можно получить возврат ₽26 тыс. от налогового вычета на часть в ИИС. Итоговая эффективность в первый год может достичь 14,6%. На пятилетнем горизонте средняя ставка ожидается на уровне 12,5%, подсчитал Селезнев.